譲渡案件の提案から
TOB案件へ

瀬谷祐介（業界再編部 ディールマネージャー） ：最初は買い手としてTMS社へ譲渡企業の提案に行きました。半年後くらいに「折り入って話がある」とのことで福岡へ訪問したところ「譲渡したい」とのご相談を受けたのです。私たち業界再編部は調剤薬局業界のM&Aを得意としていましたから、即座に「お手伝いしたい」とお伝えしました。そのあとアドバイザーとして選定していただくために、どういうM&Aになるようにプロデュースしたら社長の意向と会社の成長を最大化できるか社内で議論しました。

渡部恒郎（業界再編部 副部長） ：以前からTMS社には、証券会社など多くのM&Aプレーヤーから「M&Aで会社を譲渡しないか」と声がかかっていたそうです。ただ、業界に対する専門性が高く、M&Aのシナジーを考えて提案できるアドバイザー候補は、それまでいなかったとのこと。当社における業界の専門性、分析力、提案力など総合的に判断していただき、当社をアドバイザーとして選定いただくことができました。

西川大介（企業戦略部 上席課長） ：私は譲受け企業の担当としてプロジェクトチームに入りました。譲渡企業のTMS社は渡部と瀬谷が、譲受け企業のメディシス社は私と臼井が、それぞれ窓口として担当させていただくことになりました。加えて公認会計士である門野を中心にその他の専門家がスキーム構築や手続きをサポートしました。
調剤薬局には業界特有の事情があるので、経営者の意思決定にどのような情報が必要か熟知している業界再編部の情報収集力は大きかったです。
本件は、専門家を含めて譲渡側、譲受け側全部で80名ほどのメンバーが動く大きなプロジェクトとなり、その全体統括管理を経験豊富な臼井が行いました。

臼井智（企業戦略部 担当部長） ：当社の扱う案件では、上場企業が譲受側で未上場企業が譲渡側というケースが多く、上場企業が譲渡側となるTOB案件は当社にとって初めてでした。私と西川は前職の証券会社時代にTOB案件を多数扱っていたので、その経験を活かしプロジェクトを統括させていただきました。